相傳古代常有漁民到島上三塊形似爐灶的市面上飲炊，久而久之，便稱之為“三灶”。鎮(zhèn)以駐地三灶取名。

明代時處于滄海之中，名“浪白”，與連灣山對峙，自成一港，從打銀咀到雞心洲中間海峽，東西相通，船舶南北可泊，為當時著名的天然良港“浪白澳”（“澳”即港口）。“浪白澳”之南稱南水，之北稱北水。清光緒四年（1878年），浪白因漁貨交易興旺而被立為“南水墟”，“南水”從此定名。

紅旗鎮(zhèn)前竹山故為佛山地區(qū)國營農(nóng)場，1969年12月由部隊接管，在當時的歷史背景下，紅旗這一各稱非常響亮，故稱為紅旗農(nóng)場。因紅旗鎮(zhèn)所在地紅旗農(nóng)場，故名。

因?qū)I髻山下有兩條自然村叫“平塘”和“沙美”，土改工作隊與鄉(xiāng)干部合議，決定從“平塘”和“沙美”兩村各取頭一個字，合起來叫“平沙”，作為這個地方的名字。